今日，上市公司振靜股份并購(gòu)國(guó)內(nèi)大型畜禽養(yǎng)殖企業(yè)巨星農(nóng)牧100%股權(quán)，在證監(jiān)會(huì)過(guò)會(huì)，上市公司將在現(xiàn)有皮革業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，通過(guò)并購(gòu)整合進(jìn)入上游畜牧業(yè)，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局，實(shí)現(xiàn)中高端皮革制造和規(guī)�；�畜牧養(yǎng)殖的多元化跨越式發(fā)展。

發(fā)股+現(xiàn)金，18億并購(gòu)過(guò)會(huì)

6月11日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委2020年第26次工作會(huì)議審核，四川振靜股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“振靜股份”）重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目獲得通過(guò)。

振靜股份將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，購(gòu)買巨星集團(tuán)、星晟投資、和邦集團(tuán)等41名交易對(duì)方持有的巨星農(nóng)牧股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“巨星農(nóng)牧”）100%股權(quán)，進(jìn)而將巨星農(nóng)牧納為全資子公司。交易作價(jià)18.2億元。

本次交易中現(xiàn)金支付1.175億元，用于巨星集團(tuán)自身資金所需，獲得現(xiàn)金對(duì)價(jià)的比例較低。假設(shè)該部分現(xiàn)金支付全部以發(fā)行股份支付，不會(huì)導(dǎo)致上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變化。

行業(yè)情懷+資本夢(mèng)想，雙方重組提質(zhì)

上市公司振靜股份當(dāng)前主營(yíng)業(yè)務(wù)為天然皮革制造，原料毛皮均來(lái)源于上游畜牧業(yè)。上市公司及其前身?yè)碛?0余年皮革生產(chǎn)歷史，從事過(guò)毛皮、皮革、制品的收購(gòu)、制造、銷售、貿(mào)易業(yè)務(wù)。標(biāo)的公司巨星農(nóng)牧是國(guó)內(nèi)大型畜禽養(yǎng)殖企業(yè)，也擬借助資本市場(chǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。經(jīng)過(guò)十余年規(guī)�；�畜牧管理的實(shí)踐，巨星農(nóng)牧積累了豐富的養(yǎng)殖管理經(jīng)驗(yàn)，已形成畜牧養(yǎng)殖行業(yè)較為完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈，是四川省集種畜、飼料、產(chǎn)品生產(chǎn)于一體的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)龍頭企業(yè)之一。

通過(guò)并購(gòu)重組方式提高上市公司質(zhì)量，符合資本市場(chǎng)監(jiān)管政策，也符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。本次交易，有利于上市公司拓展現(xiàn)有業(yè)務(wù)體系，在保持現(xiàn)有皮革業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上進(jìn)入上游畜牧業(yè)，完善產(chǎn)業(yè)布局，增強(qiáng)上市公司的持續(xù)盈利能力和發(fā)展?jié)摿�，也有利于巨星農(nóng)牧實(shí)現(xiàn)與資本市場(chǎng)的對(duì)接，通過(guò)資本市場(chǎng)持續(xù)提升自身在行業(yè)中的綜合競(jìng)爭(zhēng)力、品牌影響力和行業(yè)地位，拓寬融資渠道，為后續(xù)發(fā)展提供充足動(dòng)力，實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益最大化。

國(guó)家大力支持畜牧養(yǎng)殖，產(chǎn)業(yè)整合加速

畜牧養(yǎng)殖是我國(guó)農(nóng)業(yè)的重要組成部分，關(guān)系到國(guó)計(jì)民生和社會(huì)穩(wěn)定，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展都具有重要意義，一直受到國(guó)家重點(diǎn)扶持。

上市公司振靜股份一直謀劃對(duì)上游畜牧養(yǎng)殖業(yè)的重組整合，對(duì)并購(gòu)整合巨星農(nóng)牧的規(guī)劃由來(lái)已久。

• 
  2017年12月8日

巨星農(nóng)牧召開(kāi)股東大會(huì)，審議通過(guò)《關(guān)于巨星農(nóng)牧股份有限公司增資擴(kuò)股的議案》，振靜股份第一大股東和邦集團(tuán)正式入局巨星農(nóng)牧，成為占股10%的第二大股東。而10天后，振靜股份在上交所鳴鑼上市。

• 2018年3月及2019年4月

振靜股份控股股東和邦集團(tuán)先后兩次增資巨星農(nóng)牧，旨在維持其增資擴(kuò)股時(shí)和邦集團(tuán)持股比例不被稀釋，本次交易前和邦集團(tuán)持有巨星農(nóng)牧10%股權(quán)，為第三大股東。

• 2020年6月11日

振靜股份發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買巨星農(nóng)牧100%股權(quán)，巨星農(nóng)牧將成為上市公司全資子公司，振靜股份切入畜牧養(yǎng)殖領(lǐng)域，進(jìn)一步完善上市公司產(chǎn)業(yè)布局。

與此同時(shí)，畜牧養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)的諸多企業(yè)，也在近年來(lái)積極利用資本市場(chǎng)平臺(tái)的資源整合優(yōu)勢(shì)，加快產(chǎn)業(yè)資源整合和轉(zhuǎn)型升級(jí)：

中聯(lián)評(píng)估持續(xù)為振靜股份提供優(yōu)質(zhì)專業(yè)服務(wù)，見(jiàn)證了一個(gè)產(chǎn)業(yè)企業(yè)的發(fā)展之路、騰飛之路、圓夢(mèng)之路。早在2013年，振靜股份發(fā)起設(shè)立時(shí)，中聯(lián)評(píng)估便為其發(fā)起方振靜皮革提供擬出資及轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的評(píng)估服務(wù)。2017年12月，中聯(lián)評(píng)估作為資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有幸參與了振靜股份的首發(fā)上市。而本次并購(gòu)重組，中聯(lián)評(píng)估以高質(zhì)量的專業(yè)服務(wù)，提供了公允、公平、合理的參考依據(jù)。