游戲巨頭盛大游戲300億回歸A股，相關(guān)重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目昨日成功過(guò)會(huì)。中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)提供相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)，助力上市公司世紀(jì)華通將盛大游戲納入旗下，戰(zhàn)略布局全球游戲行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，雙方協(xié)同實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

300億元大并購(gòu)，三步走最終實(shí)現(xiàn)

2月20日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委2019年第4次工作會(huì)議審核，世紀(jì)華通收購(gòu)盛躍網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)項(xiàng)目獲得通過(guò)。本次交易，世紀(jì)華通將以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向曜瞿如等29名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的盛躍網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)，交易作價(jià)298億元。其中，向?qū)幉ㄊ⒔苤Ц冬F(xiàn)金29.29億元，購(gòu)買(mǎi)其持有的盛躍網(wǎng)絡(luò)9.83%股權(quán)；向其余28名股東發(fā)行141288.39萬(wàn)股股份，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)持有的盛躍網(wǎng)絡(luò)90.17%股權(quán)。

盛躍網(wǎng)絡(luò)為盛大游戲境外私有化后設(shè)立的境內(nèi)持股公司，持有盛大游戲100%股權(quán)。本次交易完成后，世紀(jì)華通將最終把盛大游戲納入上市公司旗下。而為了收購(gòu)盛大游戲，世紀(jì)華通采用由股東成立并購(gòu)基金先行收購(gòu)、鎖定標(biāo)的的形式，自2015年始就展開(kāi)了分步收購(gòu)。

2015年6月 收購(gòu)盛大游戲43%股權(quán)
世紀(jì)華通發(fā)布公告，控股股東浙江華通控股和第二大股東邵恒、第三大股東王佶參與盛大游戲的私有化交易，通過(guò)設(shè)立的礫系基金（礫天投資、礫華投資和礫海投資）與東方智盛、東方智匯及上海并購(gòu)基金簽訂協(xié)議，購(gòu)買(mǎi)其合計(jì)間接持有的盛大游戲43%股權(quán)。

2017年 進(jìn)一步收購(gòu)盛大游戲57%股權(quán)
世紀(jì)華通通過(guò)曜瞿如（有限合伙，世紀(jì)華通控股股東華通控股為GP，世紀(jì)華通第二大股東及高管邵恒、第三大股東及高管王佶等為L(zhǎng)P），逐步以間接協(xié)議受讓方式收購(gòu)了盛大游戲合計(jì)57%股權(quán)。至此，世紀(jì)華通控股股東及其實(shí)控人合計(jì)間接持有盛大游戲100%股權(quán)。

2018年，曜瞿如通過(guò)系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓引入系列明星投資人：1月，以29.85億元轉(zhuǎn)讓11.8327%股權(quán)給林芝騰訊；8月，盛躍網(wǎng)絡(luò)股東數(shù)增加到29名，也即為世紀(jì)華通此次交易的29名交易對(duì)手方，包括一村資本、歌斐資產(chǎn)、中植集團(tuán)、華僑城資本、國(guó)華人壽、劉益謙、聯(lián)想集團(tuán)、清華控股等。與此同時(shí)，經(jīng)過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)及資產(chǎn)的重組，盛躍網(wǎng)絡(luò)繼承了原盛大游戲的主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，持有盛大游戲100%股權(quán)。截至2018年4月31日，盛躍網(wǎng)絡(luò)已終止全部VIE協(xié)議，直接控制盛大游戲。

私有化一波N折，終從美股退市

2009年9月，盛大游戲登陸紐交所，創(chuàng)下當(dāng)時(shí)中國(guó)企業(yè)在美國(guó)單地上市融資規(guī)模之最。2012年至2014年，盛大游戲業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑，開(kāi)始籌謀私有化。私有化財(cái)團(tuán)基于國(guó)內(nèi)游戲市場(chǎng)的快速發(fā)展，依然看好盛大游戲的未來(lái)發(fā)展方向。但是，私有化財(cái)團(tuán)幾經(jīng)變更，可謂一波N折。

2014年1月    私有化財(cái)團(tuán)建立
盛大集團(tuán)和春華資本等為首的財(cái)團(tuán)向盛大游戲董事會(huì)提出初步非約束性私有化要約，擬以3.45美元/股（6.9美元/ADS）私有化盛大游戲，對(duì)應(yīng)的盛大游戲市值為18.55億美元。

戰(zhàn)略協(xié)同打造民族品牌

通過(guò)并購(gòu)重組布局游戲產(chǎn)業(yè)鏈，世紀(jì)華通的腳步從未停止。

近年來(lái)，中國(guó)游戲產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)游戲發(fā)展勢(shì)頭迅猛。世紀(jì)華通積極布局游戲全產(chǎn)業(yè)鏈，于2014年9月成功收購(gòu)天游軟件和七酷網(wǎng)絡(luò)，于2018年1月完成對(duì)點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)的收購(gòu)，已積累較為豐富的游戲行業(yè)并購(gòu)、整合經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)資源，實(shí)現(xiàn)了游戲研發(fā)、游戲引擎研發(fā)、頁(yè)游平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的多領(lǐng)域布局，覆蓋網(wǎng)絡(luò)游戲全產(chǎn)業(yè)鏈和全業(yè)務(wù)類(lèi)型，并具備全球化發(fā)行的優(yōu)勢(shì)。

標(biāo)的公司盛躍網(wǎng)絡(luò)擁有的中國(guó)領(lǐng)先網(wǎng)絡(luò)游戲企業(yè)盛大游戲，擬借助A股資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步發(fā)展。盛躍網(wǎng)絡(luò)及盛大游戲深耕游戲領(lǐng)域，擁有精品游戲研發(fā)和發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，具備人才儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)，且掌握頂級(jí)IP資源，是游戲行業(yè)龍頭企業(yè)，旗下?lián)碛小稛嵫獋髌妗废盗�、《傳奇世界》系列、《龍之谷》系列、《神無(wú)月》、《冒險(xiǎn)島》、《永恒之塔》等多款優(yōu)質(zhì)核心游戲產(chǎn)品，在全球網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)亦具備較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力、較高的知名度和影響力。

支持培育一批具有較強(qiáng)品牌影響力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的骨干游戲企業(yè)，促進(jìn)動(dòng)漫游戲等產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，打造民族品牌，是國(guó)家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的既定方向。盛躍網(wǎng)絡(luò)及盛大游戲擬通過(guò)本次交易進(jìn)入A股資本市場(chǎng)，并與世紀(jì)華通積極協(xié)同整合。尤其本次交易完成后，盛躍網(wǎng)絡(luò)將成為上市公司的全資子公司，雙方將避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，形成顯著的協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)，共同實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，全面提升公司國(guó)內(nèi)乃至全球游戲行業(yè)的市場(chǎng)地位、綜合競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，更好回報(bào)股東。

本次交易的中介機(jī)構(gòu)包括：