今日，中國(guó)五礦旗下上市公司株冶集團(tuán)重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，在證監(jiān)會(huì)無(wú)條件過(guò)會(huì)。作為2022年并購(gòu)收官經(jīng)典大作，中國(guó)五礦充分發(fā)揮上市公司平臺(tái)作用，將旗下?lián)碛秀U鋅等礦產(chǎn)資源的標(biāo)的公司注入旗下上市公司株冶集團(tuán)，實(shí)施優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)重組整合，加快推進(jìn)鉛鋅資產(chǎn)整體上市，提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率，有效實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，爭(zhēng)做國(guó)企改革三年行動(dòng)表率。

38.97億，發(fā)股+現(xiàn)金收購(gòu)

12月28日，經(jīng)證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委2022年第27次工作會(huì)議審核，株洲冶煉集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“株冶集團(tuán)”）重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，獲得無(wú)條件通過(guò)。

本次交易，株冶集團(tuán)將通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，購(gòu)買水口山集團(tuán)持有的水口山有色金屬有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“水口山有限”）100%的股權(quán)，以及湘投金冶持有的湖南株冶有色金屬有限公司（以下簡(jiǎn)稱“株冶有色”）20.83%的股權(quán)。交易作價(jià)共計(jì)38.97億元。

央企優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)重組，加快鉛鋅資產(chǎn)整體上市

上市公司株冶集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋅冶煉及加工，標(biāo)的公司水口山有限擁有鉛鋅等礦產(chǎn)資源，兩者屬于同一產(chǎn)業(yè)鏈并能實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)協(xié)同。本次交易完成后，株冶集團(tuán)將從單一的鋅冶煉企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)閾碛歇?dú)立鉛鋅礦資源，集采選、冶煉及銷售為一體的綜合性公司，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)鏈，提升上市公司盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，這有利于上市公司集中資源和力量發(fā)展主業(yè)，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量、更有效率、更可持續(xù)的發(fā)展。

本次重組是實(shí)際控制人中國(guó)五礦推動(dòng)標(biāo)的資產(chǎn)注入上市公司，有利于改善上市公司資產(chǎn)質(zhì)量，提高上市公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，推動(dòng)上市公司做強(qiáng)做優(yōu)做大。目前，中國(guó)五礦間接持有上市公司股權(quán)比例為42.96%，本次交易，將有利于進(jìn)一步提高中國(guó)五礦持股比例，維持上市公司治理和控制權(quán)穩(wěn)定；同時(shí)可充分發(fā)揮上市公司平臺(tái)作用，對(duì)中國(guó)五礦優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實(shí)施重組整合，加快推進(jìn)鉛鋅資產(chǎn)整體上市，提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率，有效實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

2022重組過(guò)會(huì)率攀升，掀起產(chǎn)業(yè)并購(gòu)熱潮

2022年，證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委共召開(kāi)了27次工作會(huì)議，上會(huì)企業(yè)共40家，審核通過(guò)36家，過(guò)會(huì)率高達(dá)90%，其中，中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)過(guò)會(huì)11家，占比30.6%。

與此同時(shí)，深交所創(chuàng)業(yè)板并購(gòu)重組委今年共召開(kāi)了5次審議會(huì)議，上會(huì)企業(yè)8家，過(guò)會(huì)率100%；上交所科創(chuàng)板并購(gòu)重組委今年共召開(kāi)了3次審議會(huì)議（其中第2次審議會(huì)議公告暫緩審議），上會(huì)企業(yè)2家，過(guò)會(huì)率100%。

整體而言，全年并購(gòu)重組上會(huì)企業(yè)共50家，審核通過(guò)46家，整體過(guò)會(huì)率高達(dá)92%，其中，中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)整體過(guò)會(huì)14家，占比30.4%。

從過(guò)會(huì)項(xiàng)目的并購(gòu)方向來(lái)看，以產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸并購(gòu)和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入為主，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)占比約八成。產(chǎn)業(yè)并購(gòu)有利于相關(guān)企業(yè)沿產(chǎn)業(yè)鏈布局，實(shí)現(xiàn)資源整合、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，從而進(jìn)一步促進(jìn)上市公司提升競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，契合現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系和現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)戰(zhàn)略方向。

同時(shí)，國(guó)有上市公司并購(gòu)重組掀起熱潮，在證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組委審核過(guò)會(huì)項(xiàng)目中占比超過(guò)八成。國(guó)有上市公司通過(guò)實(shí)施并購(gòu)重組，不斷深化國(guó)企改革，促進(jìn)行業(yè)整合和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，優(yōu)化國(guó)有資產(chǎn)資源配置和運(yùn)行效率，提高國(guó)有資產(chǎn)證券化率和國(guó)有上市公司發(fā)展質(zhì)量，有利于國(guó)有資產(chǎn)保值增值。

本次項(xiàng)目由中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)提供資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)，簽字評(píng)估師周二波、崔兵凱。中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估集團(tuán)接受中國(guó)五礦旗下湖南有色集團(tuán)、株冶集團(tuán)、水口山集團(tuán)，以及湘投集團(tuán)旗下湘投金冶共同委托，派出專業(yè)精干的評(píng)估師團(tuán)隊(duì)，在標(biāo)的公司水口山有限、株冶有色的全力支持配合下，對(duì)其企業(yè)整體價(jià)值進(jìn)行了深入挖掘分析，并在財(cái)務(wù)顧問(wèn)、律師、會(huì)計(jì)師合作伙伴的通力合作下，科學(xué)合理地提供了相應(yīng)的估值服務(wù)，保證了此次并購(gòu)重組順利推進(jìn)和過(guò)會(huì)。祝中國(guó)五礦及株冶集團(tuán)未來(lái)發(fā)展更美好！