近日，九豐能源發(fā)股+可轉(zhuǎn)債+現(xiàn)金收購森泰能源股權(quán)項目，在證監(jiān)會順利過會，由此正式形成“海氣+陸氣”的雙氣源格局，進一步實現(xiàn)資源協(xié)同和全國產(chǎn)業(yè)布局，打造國內(nèi)領(lǐng)先大型清潔能源服務(wù)集團。

18億，全資收購

10月26日，經(jīng)證監(jiān)會上市公司并購重組委2022年第16次工作會議審核，江西九豐能源股份有限公司（以下簡稱“九豐能源”）購買四川遠豐森泰能源集團股份有限公司（以下簡稱“森泰能源”）股權(quán)項目獲得通過。

本次交易，九豐能源將以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金方式，收購New Sources、李婉玲等 53 名股東所持有的森泰能源100%股份，從而將后者納為上市公司全資子公司。交易作價18億元。

戰(zhàn)略協(xié)同，打造國內(nèi)領(lǐng)先大型清潔能源服務(wù)集團

九豐能源定位為“具有價值創(chuàng)造力的清潔能源服務(wù)商”，為廣大客戶提供用氣保障能力強、具有成本競爭力的 LNG、LPG 產(chǎn)品及服務(wù)。森泰能源為國內(nèi)領(lǐng)先的LNG全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營平臺公司之一，業(yè)務(wù)完整覆蓋LNG“陸氣”上中下游全產(chǎn)業(yè)鏈，主要占據(jù)西南、西北地區(qū)市場。通過本次交易，上市公司將在“陸氣”資源方面獲得重要支點，正式形成“海氣+陸氣”的雙氣源格局，并快速切入 LNG 汽車加氣市場，提前布局 BOG 提氦及氫能等新型業(yè)務(wù)，進一步實現(xiàn)全國產(chǎn)業(yè)布局和核心競爭力提升。

至此，中聯(lián)評估今年已完成了兩單LNG行業(yè)的重大重組評估工作，加之此前曾負責了國家管網(wǎng)北海、粵東、天津和大連等六家公司的收購評估工作，積累了大量LNG行業(yè)評估的經(jīng)驗。本次項目中，中聯(lián)評估憑借多年專業(yè)的LNG評估經(jīng)驗，結(jié)合國內(nèi)LNG行業(yè)價格變動趨勢以及近十年價格的周期變動情況，對后續(xù)產(chǎn)品價格和采購價格進行了專業(yè)分析和建議，為九豐能源收購森泰能源貢獻了專業(yè)評估力量。

強制轉(zhuǎn)股程序和期限更合理

2020年以來公告的發(fā)行可轉(zhuǎn)債購買資產(chǎn)的主要可比案例，均設(shè)置了強制轉(zhuǎn)股條款。本次交易中設(shè)置有條件強制轉(zhuǎn)股條款，主要系為了在股價長期運行在轉(zhuǎn)股價以上時，促使本次重組的交易對方盡可能將滿足轉(zhuǎn)股條件的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，降低上市公司債務(wù)風險，減輕未來資金壓力，提高上市公司財務(wù)穩(wěn)健性，從而在一定程度上保護上市公司及其原股東利益。

本次交易的強制轉(zhuǎn)股程序與可比案例相似，同時存在一定差異，對上市公司董事會有權(quán)在強制轉(zhuǎn)股條件達成后提出強制轉(zhuǎn)股方案設(shè)置了20個交易日的期限要求，期限安排更為明確。這是交易雙方參考市場案例和商業(yè)談判后達成一致的結(jié)果，其程序設(shè)置和期限安排具有合理性。